期限错配如何影响商业银行的稳健性——基于商业银行微观数据的实证分析

摘要：

本文从理论层面梳理了我国商业银行期限错配与经营稳健性之间的内在传导机制.在此基础上,以2011—2018年间我国202家商业银行的非平衡面板数据为样本,实证分析了期限错配对银行稳健性的影响,并按照银行性质不同进行了异质性研究.研究发现:(1)期限错配显著弱化了银行经营的稳健性;(2)将影响程度进行分样本比较,全国性股份制银行高于城市商业银行,大型国有商业银行和农村商业银行结果不显著;(3)进一步分析期限错配影响银行稳健性的传导渠道,发现流动性风险在两者之间具有显著的中介效应,在样本分类比较中,全国性股份制银行流动性风险的相对贡献为10.3％,低于城市商业银行的22.6％,说明相较于城市商业银行,全国性股份制银行的融资渠道多、融资能力强,因而流动性风险对其稳健性的影响有限.

关键词：期限错配、流动性风险、中介效应、稳健性指数

分类号：F830.33(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金项目"大数据时代中国金融供给侧结构性改革理论与对策研究"16BJY183

在线出版日期：2021-03-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：22-32