私人发行数字加密货币的价格波动 ——以比特币为例的主成分动态因子分析

摘要：

本文引入基于主成分分析方法和Kalman滤波的动态因子模型对比特币价格的动态特性进行研究,发现样本区间比特币的价格波动性是美元的400倍左右,具有较强的投机泡沫特征,私人发行的数字加密货币很难成为广泛使用的计价单位和支付手段.央行主导的数字加密法币是未来货币支付体系的主要发展方向.

关键词：数字加密货币、主成分分析、动态因子

分类号：F821(货币)

资助基金：中国博士后基金会国际交流计划引进项目的资助

在线出版日期：2020-01-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：53-57