羊群行为影响下P2P网贷市场投资组合优化研究

摘要：

本文基于投资者视角,结合网贷市场的信息不对称性和无担保、无抵押的纯信用贷款特征及行为金融理论,分析了投资者羊群行为的产生机理、影响因素和对网贷市场的影响,建立了基于数据挖掘、Kernel回归和现代投资组合优化理论的辅助决策模型.实证研究表明,在预期回报率固定条件下,该模型可以得出风险最小化的投资组合,为P2P网贷投资者规避羊群行为和选择网贷标的提供决策支撑.

关键词：P2P网贷、行为金融理论、Kernel回归、风险、回报率

分类号：F832.4(金融、银行)

资助基金：西南财经大学2017年度“研究生教育教学改革专项——现代企业竞争与模拟”220310004007000062

在线出版日期：2018-04-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：47-53