10.3969/j.issn.1674-2265.2017.07.008
基于HAR模型的上证50ETF波动率指数特征及应用研究
本文基于HAR模型对上证50ETF波动率指数(中国波指)进行研究.根据2015年2月9日至2017年2月16日中国波指运行的真实数据,构建一般HAR模型和扩展的HAR模型研究中国波指的特征.实证结果表明:中国波指具有显著的正周一效应;中国波指与上证50指数的收益负相关,且这种负相关具有非对称性.根据中国波指的预测结果,结合我国上证50ETF期权进行期权交易模拟发现,基于中国波指构建的期权投资策略能够取得较好的收益.
中国波指、HAR模型、期权投资
F832(金融、银行)
2017-11-10(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共6页
47-52