基于STAR模型的人民币实际有效汇率波动分析

摘要：

人民币实际有效汇率指数的波动分析,对于汇率风险的防控具有重要作用.本文基于非线性STAR模型对人民币实际有效汇率时间序列的动态行为进行研究,结果显示,人民币实际有效汇率存在显著的非线性特征,在长期内呈现均值回复现象,并且LSTAR模型能较好地描述人民币实际有效汇率的非线性波动特点.

关键词：人民币实际有效汇率、STAR模型、非线性

分类号：F822(货币)

在线出版日期：2016-11-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：23-28