稳健协方差方法及其在上市公司信息披露质量评价中的应用

摘要：

针对信息披露质量评价中常用的主成分分析方法,本文指出了其计算依赖于样本协方差矩阵,而协方差矩阵的估计容易受到异常值的影响.针对该问题,本文提出了将"稳健协方差方法"引入到信息披露质量评估中,并对2015年部分上市公司的信息披露质量进行了综合分析和对比,展示了新方法的稳健性.

关键词：主成分分析、稳健协方差、上市公司信息披露、信息披露质量

分类号：F830.33(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金11201028;教育部留学归国人员科研启动基金、教育部人文社科基地重点项目编号:11JJD790004资助,同时得到北京市社会科学基金项目15JGC153;"中央财经大学科研创新团队支持计划资助"支持

在线出版日期：2016-02-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：3-8