后危机时代美国金融监管规则的演变

摘要：

美国“沃尔克规则”的现实性及其前景展望<br>　　美国的大型、复杂金融集团享受了多年的放松管制、全球化及从事多种经营业务和将其自有资本投资于大量非银行业务的自由。它们脱离资产负债表进行更大的非中介化投资，进入效率不断提高的资本市场，最终成了此次金融危机的中心。为应对大型、复杂金融机构带来的系统风险，前美联储主席保罗·沃尔克提出了一系列监管金融机构的措施。经多年争论和协商，美国五大金融监管机构于2013年12月10日批准最终版本的“沃尔克规则”。该规则对银行机构自营交易作出严格限制：不许拿国家担保的钱从事高风险游戏。这标志着，在华尔街巨头、监管部门之间博弈的关键战场上，监管部门取得了压倒性胜利，以避免广大纳税人为金融机构的“赌博”买单，避免“大而不倒”的金融机构引发金融危机，威胁美国金融体系。这被认为是继2010年美国通过大萧条以来最严苛的《多德-弗兰克华尔街金融改革与消费者保护法案》（简称《多德-弗兰克法案》）后最具突破性意义的监管领域事件，标志着美国银行业监管自此进入更加严格的新时代。美国总统奥巴马就此发表声明说，“沃尔克规则”将禁止银行机构利用政府担保的存款进行投机交易，促进美国金融体系稳定。美国财政部长雅各布·卢也表示，完成这项规定的制定是美国金融监管改革的一个重要里程碑，将改变华尔街的交易行为。

机标关键词：金融危机、时代、美国、金融机构、监管规则、华尔街、银行机构、金融体系稳定、监管部门、交易行为、弗兰克、多种经营业务、资产负债表、银行业监管、消费者保护、资本投资、资本市场、政府担保、银行业务、严格限制

分类号：F83;D92

在线出版日期：2014-06-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：78-82