10.3969/j.issn.1674-2265.2012.10.003
中美汇率利率互动效应研究:2000-2011
本文应用非线性平滑转换模型研究了2000-2011年中美名义汇率与名义利差之间的动态非线性关系.研究发现:中美名义汇率与名义利差之间存在着负相关关系,汇率对利率的影响呈现出非对称性特征。当名义汇率在7—8之间时,汇率的变动会引起两国利差的较大变动;当人民币被高估或低估时,汇率对利率的影响程度大大降低。
汇率、利差、非线性、平滑转换模型
F830(金融、银行)
2012-12-21(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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