证券交易策略的风险评估：一个风险收益模型

摘要：

木文以二项分布为基础，建立一个风险收益模型作为证券交易策略风险评估的理论依据。该模型从理论和实证上证明：在单次交易的收益率不变以及不考虑交易成本的条件下，交易策略的长期风险不依赖于交易次数，只取决于正收益相对负收益的幅度，而不取决于正收益在总交易次数中的比率。该模型作为风险评估工具为证券交易策略提供了理论基础，同时给出了通过计算交易策略的alpha值来估计其长期风险的预测方法。

关键词：交易策略、风险评估、收益

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究青年基金项目批号12YJC790165

在线出版日期：2012-12-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：3-7