有限理性、资产价格波动与泰勒规则

摘要：

针对泰勒规则所存在的多重共线性、潜在产出无法精确计量和忽视资产价格等问题，本文基于有限理性假设和纳入货币供给因素对泰勒规则进行了修正。利用修正后的泰勒规则对我国经济数据进行实证研究发现。我国存在相对稳定的利率规则，并且这种利率规则在高通胀和低通胀阶段的形式有一定区别。在将货币因素纳入泰勒规则后，发现我国的利率规则并没有明显的变化，但是中央银行在操作利率时还是应高度关注货币供应量和信贷总量．以防止资产价格的大起大落。

关键词：有限理性、资产价格、泰勒规则

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：教育部人文社科青年基金项目09YJC790187;国家自然科学基金项目71103046;博士后基金第48批面上项目20100480539;博士后第四批特别基金资助项目201104238;上海金融学院人才引进项目和上海市教委金融学重点学科J51601

在线出版日期：2012-11-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：38-45