沪深300指数期货价格发现功能研究

摘要：

价格发现是股指期货的基础功能.本文利用信息份额模型、长短期模型、EGARCH模型等,对沪深300指数期货价格发现功能进行实证研究,研究发现:股指期货一般领先现货价格,但不是价格决定者而仅是价格先行反映者;股指期货的价格发现功能在合约不同生命周期阶段有着差别表现;股指期货的上市,提高了股市信息传播效率,积极作用比较明显.

关键词：股指期货、价格发现、沪深300指数

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2011-07-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：29-34