10.3969/j.issn.1674-2265.2010.11.014
中国货币政策对股票收益影响的分解——基于VAR模型的分析
本文利用Campbell and Amer(1993)提出的股票收益分解方法,将股票收益分解为资本收益、红利收益和利息收益三部分.通过建立VAR模型,考察了我国货币政策对上海股票市场股票收益三个组成部分的不同影响,以此来解析货币政策在股票市场的传导机制.分析结果显示,我国货币政策主要通过影响资本收益对股票价格造成影响.
货币政策、传导机制、股票收益
F822.0(货币)
"985工程"国家哲学社会科学区域经济创新基地项目08JJD790121
2011-03-22(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共4页
58-61