基于国际视角的股票市场价格行为比较研究

摘要：

本文以中美英等8个国家的股票市场指数序列为研究对象,分析股市的收益分布特征、杠杆性、高风险高收益性和随机性特征.然后,对上述指标进行标准化,用分层聚类方法进行综合比较.结果表明,新兴市场与成熟市场存在明显差异,中国、阿根廷和俄罗斯的股票市场与其他成熟市场相似性较低.

关键词：股票市场、价格行为、GARCH模型、游程检验、聚类分析

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：安徽财经大学科研创业基金项目ACYC2008006

在线出版日期：2009-11-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：65-68