10.3969/j.issn.1674-2265.2009.06.015
我国货币政策变动对股票市场短期调控效应的实证分析
货币政策变动会对股市造成冲击.本文利用GARCH模型,运用事件研究方法研究利率、存款准备金率调整对股票市场的短期影响.通过实证分析,表明货币政策调整会对股票收益产生影响,但每次政策调整宣告对股票市场的影响程度、作用时间甚至影响方向都有所不同.这种即期影响取决于调整时经济运行的总体状况、股指相对位置、股市盘整的时间等影响因素,同时也取决于市场对政策调整的预期.
GARCH模型、事件研究方法、货币政策
F830.91(金融、银行)
2009-08-12(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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