国内外黄金价格的波动性与互动关系研究

摘要：

在国内外黄金价格形成机制的基础上,应用多种计量方法实证研究国内外黄金价格的波动性及相互关系,得出:国内外黄金价格波动都存在集聚性和持续性的特征,而且国外市场金价波动的上述特征强于国内市场;国际黄金价格波动对国内黄金价格具有导向作用,两市场金价存在长期协整关系,但波动的演化过程相异.从而,近期我国黄金期货市场的发展不应急于开放,而应当先立足国内,做深做强国内黄金期货业务,逐步提高交易者借助市场消化金价波动带来的风险的能力.

关键词：黄金价格、集聚性、持续性、R/S分析模型、协整

分类号：F830.94(金融、银行)

在线出版日期：2009-08-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：11-15