金融衍生产品交易降低银行业传染风险作用分析

摘要：

本文以中国上市商业银行为研究样本,对传染风险的研究转化为使用PageRank算法测算每家商业银行在每年引发传染风险的可能性,并研究商业银行金融衍生产品交易对其引发传染风险可能性的影响.实证结果表明,第一,金融衍生产品交易有助于降低商业银行引发传染风险的可能;第二,金融机构金融衍生产品交易在增加自身传染风险的同时,却实现了整体风险的下降,说明商业银行参与金融衍生产品市场交易活动有效的实现了风险的转移与对冲,金融衍生产品市场实现其风险管理功能;第三,从个体银行层面来讲,工商银行、建设银行、中国银行、华夏银行、民生银行、光大银行等大型银行的金融衍生产品交易存在增加其引发传染风险的可能性.

关键词：金融衍生产品;PageRank算法;传染风险

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：本文为教育部人文社会科学研究青年基金项目《货币政策与宏观审慎监管协同机制及有效性检验》;中央高校基本科研业务费专项资金资助东北师范大学社会科学青年基金团队项目《金融衍生产品市场助推银行业宏观审慎监管实施机制研究》

在线出版日期：2021-08-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：7-11,27