市场风险对银行体系风险的影响实证分析

摘要：

目前我国的银行体系风险不容忽视.对于中国银行体系来讲,任何一家银行倒闭风险的上升都是系统性风险的增加,因此本文将每家上市商业银行的违约概率作为表示银行体系风险状态的变量.在使用KMV模型求解出每家上市商业银行违约概率的时间序列后,本文对违约概率与市场风险因子相关性的实证分析表明,光大银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、北京银行和3家国有大型商业银行(交通银行、农业银行和中国银行)没有显著的市场风险敞口;工商银行、建设银行、宁波银行、平安银行、中信银行和民生银行有显著的股票风险敞口;建设银行、华夏银行和平安银行有显著的利率风险敞口;南京银行有显著的汇率风险敞口;平安银行和民生银行有黄金价格风险波动敞口.

关键词：市场风险、银行违约概率、KMV模型

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2018-08-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：1-8,37