地方国库现金管理投融资工具的拓展路径探析

摘要：

一、当前地方国库现金管理操作工具运用的现状
国库现金管理是国际上政府财务管理的通行做法,相比欧美国家,我国起步较晚.2003年1月,对国库存款按活期存款利率支付利息,被视作我国国库现金管理的萌芽.2004年8月,财政部首次以混合式招标方式提前兑付三期记账式国债,被认为是中央国库现金管理的初步尝试.2006年6月和9月,《中央国库现金管理暂行办法》和《中央国库现金管理商业银行定期存款业务操作规程》先后出台,操作工具包括商业银行定期存款、买回国债、国债回购和逆回购等,正式开启了我国国库现金管理的序幕.2014年12月,发布的《地方国库现金管理试点办法》明确操作工具主要为1年期以内商业银行定期存款,并确定在6个省市启动试点, 2015年共完成32期操作,累计金额7118亿元;收回10期,累计金额2768亿元,实现利息收益31.50亿元,大大提高了库款的增值水平.事实上,未试点地区早已采取"财政专户"等隐蔽或变相的方式予以实施.经过多年实践,我国国库现金管理形成了以商业银行存款为主的操作方式,买回国债只发生过两次,均属于短期单向性投资工具.

机标关键词：国库现金管理、融资工具、商业银行、定期存款、操作工具、记账式国债、政府财务管理、试点地区、招标方式、暂行办法、银行存款、投资工具、欧美国家、利息收益、国债回购、存款业务、存款利率、操作规程、操作方式、财政专户

分类号：F83;F81

在线出版日期：2016-09-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：63-68