FRA在我国商业银行应用中的风险控制

摘要：

2007年9月中国人民银行颁布《远期利率协议业务管理规定》,自1 1月1日起,银行间债券市场正式推出远期利率协议(Forward Rate Agreements,简记FRA).作为一种金融衍生产品,FRA具有很大的发展价值,但它犹如一把双刃剑,在规避和转移风险的同时也产生了新的金融风险.本文从FRA自身可能产生的风险的视角,而非传统利率风险管理过程的角度,分析了FRA在制度设计、参考利率选择、报价品种等方面存在的诸多风险因素,并在此基础上提出加强对我国FRA风险控制的对策,避免使商业银行在应用FRA进行风险管理的同时遭受来自FRA自身的风险,进一步提高商业银行风险管理水平.

关键词：FRA、上海银行间同业拆放利率、参考利率、对冲

分类号：F832.3(金融、银行)

在线出版日期：2012-07-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：37-42