递减绝对风险规避者的证券投资准则

摘要：

在分析证券投资者效用函数的基础上,给出已知的选择证券的决策准则:一阶随机控制(FSD),二阶随机控制(SSD),三阶随机控制(TSD).在此基础上,根据递减绝对风险规避者的效用函数集合的特征,分析并证明其决策准则,给出定理4、定理5.最后指出三阶随机控制准则也适合递减绝对风险规避者作为证券投资的决策准则.

关键词：效用函数、期望效用、随机控制、决策准则

所属期刊栏目：33

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：安徽省教育厅科研项目2003JW124

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：77-81