有色金属期货价格、现货价格与股票价格的关联性研究——基于VAR模型的实证分析

摘要：

有色金属行业是工业经济发展的基础性行业,该行业的健康发展是国家实现现代化的基本保障.稳定的供需是一个行业健康发展的重要保障,因此研究有色金属的价格,维护其稳定性,对有色金属行业的健康发展以及国家的现代化具有重要意义.选取上海有色金属现货价格指数(SMMI)、上海有色金属期货价格指数(IMCI)、申万一级有色金属行业板块指数(801050)分别代表有色金属的现货价格、期货价格、股票价格,使用VAR模型,对三者的关联性进行实证研究.研究发现:有色金属的现货价格和期货价格对有色金属股票价格的解释能力弱,股票价格并不能很好地反映有色金属行业的发展状况;有色金属产品的金融化程度较深,期货价格对现货价格有主导作用,股票价格也能部分影响现货价格.

关键词：有色金属、期货价格、现货价格、股票价格

所属期刊栏目：39

分类号：F832.91(金融、银行)

在线出版日期：2023-06-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：89-94