基于GARCH模型的商品期现套利研究

摘要：

选取螺纹钢、棕榈油及甲醇三个品种期货和现货2016年1月初至2017年9月底所有的日数据为研究对象,采用GARCH模型研究了三个品种期现套利的可行性及套利效果,结果发现:GARCH模型能够对期现价格序列进行较好的拟合;三个品种期现价格间的套利均可以取得不错的胜率和收益,螺纹钢在样本外获得了80％的胜率和373.19％的年化收益,棕榈油在样本外获得了100％的胜率和65.32％的年化收益,甲醇在样本外获得了83.33％的胜率和54.32％的年化收益.

关键词：商品期货、期现套利、统计套利

所属期刊栏目：33

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：湖南省教育厅科学研究项目"金融服务功能视角下区域金融深化与经济发展的空间耦合关系研究"14B031

在线出版日期：2018-01-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：78-84