农产品期货价格与现货价格的关系研究

摘要：

本文以豆粕期货品种为例,选取2007～2013年间的相关数据,采用协整检验、格兰杰因果分析、误差修正模型及方差分解等方法分析了农产品期货价格与现货价格之间的关系,并对农产品期货价格是否具有发现和引导功能进行了实证分析.研究结果表明,从长期看,以豆粕为例的农产品的期货价格与现货价格具有协整关系,且现货价格受期货价格的引导作用明显.从短期看,期货价格和现货价格之间会产生偏离,这种偏离对期货价格没有显著影响,但对现货价格则具有明显影响.

关键词：农产品、期货价格、现货价格、协整分析

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2014-06-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：70-74