新股发行与保荐人寻租行为探析

摘要：

新股发行定价的市场化改革中存在保荐人的寻租行为:对拟上市公司进行粉饰包装,提供不实信息；与利益相关方合谋,操控新股发行定价；通过持股或直投获得利益.保荐人寻租行为产生的主要原因是难以抵挡利益的诱惑,新股发行流程为操控定价提供了便利,保荐机构内控机制不健全使违规行为有了发生的可能,低违规成本让保荐人敢于铤而走险.应通过强化保荐人和市场中介的职责、完善保荐机构内控体系、切断新股发行的利益链、进一步强化监管、加大违规处罚力度等方式阻止保荐人的寻租行为.

关键词：新股发行制度、保荐人、寻租、原因、对策

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：国家社科基金项目"资本市场调控机制的影响及政策研究"12CJY117的成果

在线出版日期：2013-01-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：98-101