股指期货与股票现货指数间关系研究

摘要：

本文检验了沪深300股指期货和股票现货指数收益率之间的领先--滞后关系,发现股指期货和股票现货指数间存在单边关系,股指期货领先于现货指数约15分钟.另外,股指期货与现货指数都有显著的时变方差特征和波动持久性,且股指期货的波动性向现货指数单边溢出,表明股指期货对信息的反应早于现货市场.

关键词：股指期货、价格发现关系、波动性溢出效应

分类号：F832+59(金融、银行)

在线出版日期：2012-02-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：99-101