支付时滞、汇率传递与宏观经济波动

摘要：

本文在基准当地货币定价(LCP)模型的基础上引入支付时滞建立小国开放经济DSGE模型,研究支付时滞对汇率传递及经济波动的影响.结果 表明引入支付时滞后,汇率不仅通过基准LCP模型下实际边际成本和汇率失调影响产品价格,还会通过汇率预期和利率影响产品价格,这使得支付时滞会加剧国内通胀和经济波动,降低货币政策效果,增加货币政策调控难度.同时,引入支付时滞的LCP模型减小了汇率传递程度,提高了LCP模型对汇率不完全传递的解释能力.

关键词：支付时滞、汇率传递、经济波动、DSGE

所属期刊栏目：55

分类号：F822.0;F124.8;F275

资助基金：国家社会科学基金16ZDA032

在线出版日期：2020-05-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共16页

页码：68-83