中国银行业的改革与效率：1995--2008

摘要：

本文运用单阶段随机前沿模型，评估了中国银行业的成本效率和利润效率，并对所有制效应、治理结构变化的选择效应和动态效应进行了实证分析。①研究发现，不良资产对成本效率有着很强的膨胀效应，因此利润效率指标能更好地反映中国银行业的绩效。同时，股份制商业银行和城市商业银行的利润效率优于国有商业银行；较强的选择效应（即“选摘樱桃”效应）反映了外国投资者选择了利润效率好的银行进行投资。从长期来看，外资参股对银行利润效率具有负面的影响；银行首次发行新股虽然在短期内改善了银行的获利能力，但从长期来看对利润效率也有负面影响。上述发现对中国银行业的未来改革具有重要的启示。

关键词：中国银行业、单阶段随机前沿模型、成本效率、利润效率

分类号：F832.33(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目05JA790065

在线出版日期：2012-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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