多因素模型下的风险预算分析及其在我国的应用

摘要：

以风险配置为核心风险预算技术,是一种全新的投资组合管理技术,在国内也还是一个新概念.因此,如何与国内机构投资者的资产管理业务相结合,并指导和应用于投资组合管理过程,是本文要解决的问题.文章结合国内实际从利率因素的研究开始,分析和确定多因子的选择,建立起类别资产配置的多因子模型,探讨资产负债框架下的战略风险预算过程,为机构投资者建立风险管理前移的风险预算模式提供决策参考.

关键词：风险预算、多因子、主成分、战略资产配置

所属期刊栏目：43

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：国家自然科学基金70773124

在线出版日期：2009-03-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：134-144