基于风险基金的资本资产定价模型

摘要：

本文提出并证明了基于风险基金的CAPM模型.基于风险基金的CAPM模型描述了资产的收益与风险之间的线性关系,其中资产的风险定义为资产收益率与风险基金收益率的协方差除以风险基金收益率的方差.作为应用例子,本文使用基于风险基金的CAPM模型证明了著名的CCAPM模型.

关键词：两基金分离、风险基金、资本资产定价模型、基于消费的资产定价模型

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：教学改革项目01JB630009

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：34-42