中国股票市场的渐进有效性研究
本文研究了中国股市是否弱式有效。不同于传统的检验方法,本文的实证分析运用了特别适合于转轨经济体中新兴股市的渐进有效性检验,该方法采用时变系数的AR(2)自回归模型,同时考虑到“波动集群”的异方差影响,更能清晰地反映出市场有效性的动态演进过程。加之分年度检验的结果,我们有把握认定中国股市从1997年开始呈现弱式有效。
市场有效性、鞅过程、渐进有效性检验、弱式有效
F832(金融、银行)
2007-07-26(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共9页
54-61,87