宏观政策对我国股市影响的实证研究
本文首先对股市的政策指标进行分类,即分为中长期的连续性政策和短期性的离散政策事件。对于连续性政策指标,我们采取回归分析技术,构建政策综合指标曲线,进而分析连续性政策对股市的影响;对于离散的政策事件,则采取专门的事件研究方法,分析该类政策变量对股市的冲击大小。研究结果表明,目前的连续性政策与我国股市之间存在正相关关系,但其解释程度较小;股市运行受短期性的政策事件影响较大,但政策事件对股市冲击作用在逐步弱化,股市政策调控趋于成熟。
股票市场、宏观政策综合指标、离散政策事件
F8(财政、金融)
国家自然科学基金
2007-07-26(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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