上市公司兼并收购可预测性
公司并购预测与财务危机、盈利能力和股票价格的预测一样,一直是金融经济学理论与实务界关注和争论的问题。能否预测上市公司并购的发生,意味着能否依据公开信息战胜市场从而获取超额收益。本文采用Logit条件概率模型对我国A股市场1998年至1999年间发生的上市公司兼并收购进行了实证分析和检验。所得到的估计模型对并购的发生有较强的解释能力,但无法取得满意的预测结果。本文的结论支持股票市场半强式有效假说。
上市公司、兼并收购、预测
F27(企业经济)
清华大学校科研和教改项目
2007-07-26(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共7页
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