基于超效率数据包络分析模型的海外并购绩效——金融危机后的行业数据检验

摘要：

采用超效率数据包络分析模型的输入、输出冗余度分析方法,以中国上市公司2007年第一季度到2010年第四季度六大行业的16家上市公司的17次海外并购活动的投入/产出财务数据为研究样本,对中国上市公司的海外并购绩效进行了实证研究.结果表明:海外并购活动在整合期内对商业银行的绩效有负效应；多个行业的海外并购在整合完成后,并购绩效依然为负；并购方的资源配置水平决定并购活动对绩效表现的影响.进而验证了管理整合过程对并购价值形成的重要性.

关键词：超效率数据包络分析模型、金融危机、海外并购、行业绩效

分类号：F273(企业经济)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目"金融危机背景下影响中国企业海外并购成败的因素研究"10YJAZH053

在线出版日期：2013-05-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：61-66