基于时变T-Copula模型的期货合约相依关系研究

摘要：

运用时变T-Copula模型描述多种期货合约价格变化的联合分布,并估测上海期货交易所交易的12种商品期货主力合约20分钟的价格变动的联合分布,发现时变T-Copula模型可以很好地同时描述多个合约价格变化的相依关系,尤其是显著的尾部相依性.

关键词：T-Copula模型、GARCH模型、期货合约、中国期货市场

所属期刊栏目：33

分类号：F224;F713.35(经济计算、经济数学方法)

资助基金：上海浦江人才项目14PJC066

在线出版日期：2019-12-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：72-79