10.3969/j.issn.1003-3890.2013.07.009
基于SV-KMV模型的信用风险度量研究
KMV模型是度量信用风险的主要模型,股权价值波动率是KMV模型的重要参数,应用改进KMV模型GARCH-KMV模型与SV-KMV模型对中国上市公司信用质量的实证研究表明:股权价值波动与KMV模型的结果违约距离高度负相关;GARCH-KMV与SV-KMV模型均能度量上市公司信用状况,但SV-KMV模型比GARCH-KMV模型度量效果更好。
信用风险、KMV信用风险模型、违约距离、GARCH模型、SV模型
F830.9(金融、银行)
国家自然科学基金项目71273044;教育部人文社会科学项目09YJA790028
2013-08-23(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共8页
59-66