担保债务凭证(CDO)定价研究——基于正态与学生氏copula法的比较

摘要：

利用蒙特卡罗模拟技术,研究担保债务凭证(CDO)的定价问题,对于不同的相关系数,使用正态Copula以及学生氏Copula计算各级分类证券的公平价差,并对正态Copula以及学生氏Copula产生的结果进行比较分析.研究表明,在担保债务凭证(CDO)的定价中,学生氏Copula的性能更好.

关键词：违约强度、回收率、担保债务凭证、copula函数

所属期刊栏目：26

分类号：F406(工业经济理论)

资助基金：2010年上海市优秀青年项目SLX10006

在线出版日期：2012-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：34-37