中国股票市场盈余公告前价格漂移研究

摘要：

以上市公司业绩预告或盈余公告日的数据计算隐含相关收益率并构造投资组合,研究已公告公司的盈余信息对行业内未公告公司股票价格的影响,可以发现市场在信息传递过程中存在反应不足并产生"异泉",这一"异象"可认为是盈余公告前的价格漂移.

关键词：盈余公告、价格漂移、反应不足、交易成本、隐含相关收益率

所属期刊栏目：23

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2010-01-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：23-26