新兴市场银行危机与货币危机共生性的实证研究——基于美元因素的视角

摘要：

本文利用72个新兴市场国家(地区)1981年到2014年的年度数据,通过Probit模型进行实证分析,结果发现:第一,在新兴市场国家(地区),银行危机与货币危机互为因果,存在共生关系;第二,对于新兴市场国家(地区)来说,无论是银行危机还是货币危机,都受美元指数变化的显著影响,即美元指数上涨是新兴市场国家(地区)爆发银行危机和货币危机的重要因素;第三,美元指数、美国利率和美国金融风险因素是新兴市场国家(地区)爆发共生危机的主导因素.因此,新兴市场国家(地区)如果要防范共生危机,必须关注美元等国际因素.

关键词：银行危机、货币危机、共生危机、美元指数

分类号：F831(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金16AJY026

在线出版日期：2016-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：66-75