资本监管、股权结构与银行核心资本调整——基于我国152家商业银行的面板数据分析
“中国版Basel Ⅲ”的实施重新确立了普通股在资本监管中的主导地位.本文着眼于银行的权益资本融资,通过我国152家商业银行2001-2012年的年度非平衡面板数据,研究银行核心资本调整行为的特征及股权结构对其产生的影响,寻求未来资本监管机制的对策.研究结果显示,我国商业银行存在目标核心资本比率,当现实核心资本比率偏离目标水平时,向上调整的速度总是低于向下调整的速度,呈现明显的非对称性.民营控股或高度集中的股权结构会进一步强化这种非对称性,而中央政府控股或地方政府控股的股权结构则会弱化该特征.最后,本文从政府控制和银行内部治理的视角为监管当局在Basel Ⅲ的框架下分阶段、分内容、分个体地实施差异化资本监管提出了政策建议.
资本监管、商业银行、股权结构、核心资本
F830(金融、银行)
国家自然科学基金;教育部人文社会科学研究项目;重点研究基地项目
2015-01-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
79-91
