金融摩擦的宏观经济效应研究进展
理解金融摩擦将负向冲击且放大影响宏观经济的机制,是研究金融稳定、金融体系和宏观经济互动性以及宏观金融政策的关键.金融摩擦使冲击具有持久性,与流动性不足共同作用时会产生非线性放大效应.本文首先在分析信贷市场摩擦、流动性头寸以及中央银行作用的基础上,阐述了金融摩擦影响宏观经济的三种传导机制,即金融加速器原理、流动性途径以及中央银行资产负债表途径.然后,基于会计的资产负债表,评述了将信贷市场摩擦、银行资本、中央银行等摩擦因子引入一般均衡理论,以量化其经济效应的相关研究；基于风险调整的资产负债表,探讨了未定权益分析法在金融摩擦引致的部门间非线性风险传导、系统性风险、主权信用风险以及宏观金融政策等宏观金融问题的应用.
金融摩擦、资产负债表、非线性放大机制、金融稳定、宏观经济波动
国家自然科学基金项目70861003,71171168;教育部社科研究基金规划项目10YJA790200;中国博士后科学基金特别资助项目2012T50726;西南财经大学中央高校基本科研业务费专项资金JBK1207066,JBK130214
2013-08-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共16页
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