金融市场波动率理论研究评述
波动率是对资产收益不确定性的衡量,它代表了资产的风险.由于波动率在投资分析、风险管理以及期权定价等方面的重要性,近20年来一直是金融领域的一个研究热点.本文主要回顾了条件异方差波动率理论的发展演变,包括波动率函数形式的扩展(对称性波动率、非对称性波动率以及长记忆波动率)和条件分布形式的扩展(逆高斯分布、非对称混合正态分布等)两个方面,并对在实际中如何计算和预测波动率进行了总结.
波动率、杠杆效应、长记忆、条件分布
F8(财政、金融)
2009-07-03(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共5页
128-132