投资组合构建与优化:投资者偏好和遗传算法视角

摘要：

投资组合构建过程可以分为资产选择和资金配置两个步骤.资产选择取决于投资者偏好,以及投资者获得的知识或信息,资金配置可以利用Markowitz投资组合理论和遗传算法等模型来确定.通过刻画A股市场上存在的特定投资者偏好,选出拟投资的股票组合,然后分别利用Markowitz均值-方差模型和遗传算法计算各个股票最佳的资金配置比例,并用历史数据回测不同资金配置比例下股票投资组合的收益,发现遗传算法下构建的最优组合在收益、风险、夏普比率、最大回撤等方面均优于均值-方差模型下构建的最优组合.

关键词：均值-方差模型、遗传算法、投资者偏好、投资组合

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目21YJCZH212

在线出版日期：2023-08-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：60-66