我国上市保险公司系统性风险的动态相关性研究 ——基于DCC-GARCH模型

摘要：

通过观测我国四家上市保险公司和一支保险指数的股票日收益率数据,运用DCC-GARCH模型对其风险相关程度进行测算和排序,并刻画了市场风险传染及波动的影响.同时运用分位数回归的方法计算了各保险机构与保险业市场体系的风险溢出效应值,测算了上市保险公司对整个保险市场体系的不同风险溢出程度.结果表明,中国平安保险公司对保险市场的风险贡献率最大.

关键词：系统性风险、DCC-GARCH模型、保险公司

所属期刊栏目：487

分类号：F304.1(农业经济理论)

资助基金：国家社会科学基金项目"异质性视角下多层次农业保险的实现机制及优化路径研究"19BJY161

在线出版日期：2020-05-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：58-63