基准风格资产的收益率长记忆性研究--基于修正的 R／S 模型

摘要：

以2005年6月至2013年5月8年间的中信标普纯风格系列指数为基准风格资产，在分形理论基础上，应用修正的R/S方法将其收益率序列进行长记忆性实证，结果发现，在不同时间标度下，风格资产的长记忆性有明显差异，各风格资产所使用的持股策略也不同。在中国股市的大波动性背景下，基准风格资产收益率Hurst指数出现“噪声”效应与“拟噪声”效应并存的现象。

关键词：基准风格资产、分形、长记忆性

分类号：F832.48(金融、银行)

在线出版日期：2014-03-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：59-63