股票价格随机变动的内生性解释及其应用

摘要：

建立了一个非对称信息下的重复博弈模型来刻画股票市场中庄家和散户的博弈行为,推导出股票价格的折现过程服从一个由布朗运动驱动的鞅过程,并给出股票价格随机变动的内生性解释:在博弈过程中庄家为了隐藏散户所不知道的信息采用随机化策略来迷惑对手,从而导致股票价格的随机变动.在此基础上,进一步研究了相应的期权定价问题并给出期权定价公式.

关键词：期权定价、重复博弈、鞅过程、非对称信息

所属期刊栏目：35

分类号：F224.32(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金资助项目11601281

在线出版日期：2018-05-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：6-10