基于EVT-CAViaR模型的原油价格极端风险度量

摘要：

国际原油价格剧烈波动催生了对油价风险管理需求,在此背景下,科学有效地度量油价风险具有突出的现实意义.以WTI原油每日对数收益率为对象,采用EVT-CAViaR模型度量原油价格极端风险.结果表明:WTI原油市场呈现典型的"杠杆效应"与"高峰厚尾"特征.同时,在测算极端市场风险时,EVT-CAViaR模型有较强的预测风险能力,是一种可靠的油价风险度量工具.

关键词：WTI原油、油价风险度量、EVT-CAViaR模型

所属期刊栏目：35

分类号：F764.1;F224(商品学)

资助基金：江西省高校人文社会科学研究项目TJ161002;江西省2017年研究生创新课题项目YC2017-S218

在线出版日期：2018-05-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：1-5