欧元区国家金融市场的风险溢出效应研究

摘要：

采用CoVaR方法分析欧元区金融市场的风险关联，通过测度金融市场间的系统性风险溢出效应，考察单个市场的脆弱性和对系统性风险的贡献性。实证发现，一方面，危机程度较严重的欧洲五国市场的风险关联较强，但风险传染并不明显，陷入危机主要是源于自身经济出现问题；另一方面，德国靠其强大的经济基础，受到的影响是有限的，扮演着稳定市场的角色。

关键词：欧洲主权债务危机、CoVaR、风险关联

分类号：F833/837(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金重点项目70933003“我国金融安全综合管理研究”;国家自然科学基金专项基金项目71241020“欧洲主权债务危机的影响及对策研究”

在线出版日期：2014-07-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：94-101