具有交易费用和马氏调制的均值-方差组合选择

摘要：

研究了均值-方差准则下,最优投资组合选择问题.投资者为了增加财富它可以在金融市场上投资.金融市场由一个无风险资产和n个带跳的风险资产组成,并假设金融市场具有马氏调制,买卖风险资产时,考虑交易费用.目标是,在终值财富的均值等于d的限制下,使终值财富的方差最小,即均值-方差组合选择问题.应用随机控制的理论解决该问题,获得了最优的投资策略和有效边界.

关键词：均值-方差准则、投资组合选择、马氏链、交易费用

所属期刊栏目：30

分类号：F830;O211.3(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金11271375;西京学院校级科研项目XJ120106,XJ120109资助

在线出版日期：2013-08-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：7-11