价格与隐含远期违约概率

摘要：

如同根据布莱克-斯科尔斯模型从欧式看涨期权市场价格中反求隐含波动率一样,从信用违约互换的价格中提取隐含违约概率在理论上和实践上都存在很多困难.传统的自助法存在很大的缺点,并有可能得出不符合现实的结果.本文采用基于一段时期的条件违约概率的新的优化方法来替代基于自助法的瞬时远期违约概率,该方法有很多优良特性,会得出比传统方法好得多的结论.

关键词：隐含远期违约概率、自助法、信用违约互换

所属期刊栏目：24

分类号：F224.9(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2007-09-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：153-157