利用标准化波动率微笑预测期权价格的实证分析

摘要：

本文利用市场报价时期权均衡价格的估计提供了一种新的数值方法--标准化波动率微笑方法,为了验证该方法的有效性,本文同时采用历史波动率法、GARCH(1,1)模型、加权隐含波动率法,对美式SPDR期权进行了实证研究.分析了上述四种方法的预测效果.结果表明,本文的方法简单有效,具有较高的实际应有价值,对市场投资具有正面的辅助作用.

关键词：历史波动率、隐含波动率、波动率微笑、GARCH(1,1)模型

所属期刊栏目：24

分类号：F830;O211(金融、银行)

在线出版日期：2007-08-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：10-14